2. Анализ лимита рентабельности (break even point)
Этот метод наглядно, с помощью графика позволяет показать плановую прибыль и эластичность предприятия по отношению к колебаниям величины расходов при обороте капитала.
Расчеты производятся по формуле:
минимальный оборот (break - even - point) =
постоянные расходы
а) = ?????????????????????????
% постоянных расходов
1 - ?????????????????????
100
постоянные расходы
б) = ??????????????????????
переменные расходы
1 - ??????????????????
плановый оборот
В этом анализе важное значение имеет "разрыв", существующий между "мертвой точкой" (минимальным оборотом для покрытия расходов) и запланированным оборотом. Именно он отражает наличие свободы действия предприятия в планировании оборота капитала. Знание его позволяет предприятию избежать попадания в зону нерентабельности (убытков).
3. Анализ перекрытия ликвидности (вариант анализа лимита рентабельности)
При данном подходе издержки производства предприятия подразделяются на денежные расходы и те, которые с ними не связаны, например, амортизация. Точка пересечения кривой части стоимости, соответствующей денежным расходам, с кривой оборота показывает величину минимального оборота, необходимую для сохранения ликвидности.
4. Регрессивное распределение минимального оборота
Данный метод позволяет контролировать, в какой мере месячные изменения оборота капитала влияют на размер плановой прибыли.
Подобные графики позволяют фиксировать величину прибыли или убытков по каждому месяцу.
ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВ
Разработка финансового плана дает картину финансового развития предприятия. Различают два вида финансового планирования: долгосрочное и краткосрочное.
1. Долгосрочное финансовое планирование
а) Определение потребностей в капитале - первый шаг долгосрочного финансового планирования. Это позволяет осуществить выбор кредитов, установить сроки их получения и распределить капитал в целом на собственный и заемный в зависимости от его рентабельности.
Определение потребностей в капитале проводится раздельно по оборотным и основным средствам и представляет собой статистические данные о финансовых средствах, необходимых для расширения, ремонта, модернизации, реконструкции и рационализации производства.
Размер необходимых оборотных средств зависит от общей суммы основных средств и их оборота. Для определения величины необходимых оборотных средств используется ряд методов.
Сопоставление с балансами аналогичных предприятий. Это самый простой метод. Но он не учитывает особенностей каждого предприятия и пригоден только для контроля за тем, что дает применение других методов.
Анализ отдельных факторов, влияющих на потребности в капитале, иными словами, анализ тех расходов, которые возникают ежедневно при полной загрузке - ежедневные расходы + срок, на который замораживаются средства, в днях = оборотные средства.
Анализ себестоимости в расчете на 100 долл. с оборота и учет условий платежа. Данный метод существенно точнее предыдущего.
Пример:
Расходы в расчете Сырье и материалы 40 долл.
на 100 долл. Прочие расходы 30 долл.
с оборота Амортизация и другие
неденежные расходы 10 долл.
???????????????????????????????????????
Итого: 80 долл.
Время нахождения материалов и сырья на складе 30 дней
(40 дней - 10 дней, срок платежа у поставщиков)
Время производства 15 дней
Время нахождения готовых изделий на складе 10 дней
Срок платежей клиентов 30 дней
???????????????????????????????????????
Итого: 85 дней
Стоимость сырья и материала (40 долл/день х 85 дней) 3400 долл.
Прочие расходы (30 долл/день х 55 дней) 1650 долл.
??????????????????????????????????????????????????????????????????
Потребность в капитале в расчете
на 100 долл. с оборота 5050 долл.
Окончательная формула определения потребностей в оборотных средствах: