С Крисом Скиннером вы можете связаться
по электронной почте:
Благодарности
Эта книга едва ли появилась бы на свет, если бы не первоклассные специалисты Finextra, TowerGroup и Financial Times, а также многих других компаний-клиентов, средств массовой информации и фирм, занимающихся организацией и проведением конференций, с которыми я сотрудничаю по всему миру.
Что касается компании Finextra, то хотелось бы отдельно поблагодарить редактора Пола Пенроуза: он ставит передо мной планку. Помимо Пола, целая команда замечательных людей внесли свой вклад в создание книги «Будущее банкинга. Мировые тенденции и новые технологии в отрасли», позволив мне рвать и метать на их сайте в течение последних нескольких лет. Кстати, если вы еще не подписались на бесплатные новости и отчеты о специализированной выставке Finexpo, зайдите по адресу в Интернете http://www.finextra. com/register.asp прямо сейчас и зарегистрируйтесь. Вы очень многое потеряете, если не сделаете этого.
В компании TowerGroup работают люди, у которых в душе выгравировано слово «банкир». Джон Стоун — один из них, причем один из лучших. Он воспользовался моими знаниями и опытом для создания европейской службы TowerGroup в 2002 году, и без этой вводной стажировки я вряд ли был там, где я сейчас.
В газете Financial Times и журнале The Banker работают Майк Баркер и Брайан Каплен, которые кормят меня, причем в случае с Майком — в буквальном
смысле. Здесь также трудится замечательная команда специалистов, включая Стива Таймвелла, Ангуса Кашли, Дэна Барнса, Тони Джарвиса и многих других опытных профессионалов, которые выпускают лучший в мире банковский журнал... по моему скромному мнению.
«Будущее банкинга» представляет собой результат моих статей и комментариев, написанных для Finextra, TowerGroup и The Banker. Книга обязана своим существованием и многим другим людям из банковского мира, с которыми у меня налажены контакты. Назову лишь некоторых: Том Бушман, Эммануэль Дэниел, Том Гренфельдт, Клэр Уолш, Дебби Бьянуччи, Конни Доррестин, Парвин Бансал, Кэти Гвин-Уильямс, Боб Фуллер, Крис Пиклз, Майкл Боме... и многие другие специалисты чудесного мира финансовых услуг, с которыми я регулярно встречаюсь на конференциях. Хотелось бы прояснить еще один момент: дело в том, что в моей книге я часто ссылаюсь на исследования TowerGroup, однако их интерпретация — целиком и полностью мое собственное мнение, на тот случай, если у вас возникнет подобный вопрос.
Еще один человек заметно выделяется в моем мире: Энди Коппелл. Энди — это оплот финансового сообщества и мой партнер по клубу специалистов по финансовым услугам Financial Services Club. Если вы еще не были в нашем клубе, приглашаю зарегистрироваться на сайте www.fsclub.co.uk. Мы проводим регулярные собрания в Лондоне и Дублине, и если вам доведется проезжать через эти замечательные города, буду рад увидеть вас в клубе.
Уверен, что забыл кого-то упомянуть, но представленные выше хранители глобальных знаний позволили мне уловить главные тенденции развития финансовой отрасли за последние несколько лет, и всем им я выражаю огромную признательность.
Наконец, я хотел бы поблагодарить мою семью, и особенно Дженни, за терпение.
Предисловие
В течение последних трех десятилетий я жил, работал и дышал финансовой отраслью, а также ел, пил и спал. Прошу прощения, последнее надо вычеркнуть, хотя некоторые презентации действительно вызывали непреодолимое желание поспать.
За данный период времени я освоил премудрости розничного и оптового банкинга, брокерских операций, страховой деятельности и управления активами, но в процессе плавной смены приоритетов в моей работе постоянным оставалось только одно: финансовая отрасль меняется быстрее, чем когда-либо ранее.
К примеру, когда я присоединился к отрасли, на дворе был XX век, но он не сильно отличался от XV столетия, ознаменовавшегося появлением первых банков в Италии. Да, банковские продукты и услуги, безусловно, прошли определенный путь развития, но до автоматизации им было еще очень далеко.
И только в 1970-х годах мы увидели расцвет новых технологий. В это время:
• появились первые банкоматы для автоматизации процесса выдачи наличных;
• была создана система SWIFT для совершения платежей в глобальном масштабе, которая пришла на смену аппаратам телексной связи;
• пластиковые карты Visa делали свои первые шаги благодаря крупным инвестициям Ди Хока в систему электронной обработки кредитных карт;
• Фишер Блэк и Майрон Шоулз создавали первые финансовые модели, которые легли в основу торговли фьючерсами, опционами и деривативами;
• вычислительная техника использовалась главным образом для управления счетами в бэк-офисе.
Современный мир перевернулся с ног на голову. Сегодня:
• розничные банки ориентируются прежде всего на требования клиентов о самообслуживании;
• SWIFT занимается переосмыслением своей роли, поскольку первоначальная цель системы — замена аппаратов телексной связи — утратила свое значение;
• из кооператива, находящегося в собственности банков, Visa превратилась в частную коммерческую компанию, которая изо всех сил старается не отстать от PayPal, мобильных и других платежных механизмов;
• совокупная стоимость деривативов, которыми торгуют хеджевые фонды с использованием сложных автоматизированных вычислительных моделей, ежедневно превышает совокупный размер годового американского ВВП;
• вычислительная техника используется банками главным образом для выживания и конкуренции.
В 1996 году я присутствовал на презентации, на которой профессор Дэвид Ллевеллин, руководитель Ассоциации выпускников банковского факультета Университета Лафборо, сказал: «Отрасль изменилась за последние пять лет сильнее, чем за предыдущие 50 лет». Данное утверждение остается не менее (если не более) справедливым и в конце первого десятилетия XXI века, за что, собственно, я и люблю эту отрасль — за постоянное состояние перемен.
Причиной постоянного состояния перемен является тот факт, что в основе финансовых услуг лежат биты и байты информации, хранимой на компьютерных дисках. Банкинг — это цифровой рынок, основанный на виртуальных финансовых отношениях, оформленных электронными трансакциями. В начале моей трудовой деятельности дела обстояли несколько иначе, но сегодня мы все заключаем сделки, устанавливаем контакты и ведем бизнес преимущественно через электронные каналы и службы.
Поэтому банкинг — одна из тех немногих отраслей, в которых технологии не только открывают новые возможности, но и являются неотъемлемой жизненно важной составляющей — ее кровью; в этом и сила его, и слабость. Сила — в умении финансового сектора использовать, реализовывать и поддерживать
технологии. Слабость кроется в проблеме перехода от устаревших операций и инфраструктур к полностью электронному бизнесу.
На протяжении последних нескольких лет я обсуждал все вышеозначенные вопросы в регулярных ежемесячных статьях в журнале The Banker и на сайте Finextra.com. Книга представляет собой итоговый обзор этих взглядов и исследований проблем, с которыми сталкиваются банки сегодня.
Определяющим фактором является то, что банкинг в XXI веке представляет собой бизнес, основанный на технологиях, и они меняют правила банкинга быстрее, чем когда-либо ранее. За это постоянное состояние непостоянства я и люблю банковскую отрасль.
Почувствуйте себя Властелином Перемен и получите от этого огромное удовольствие, а через несколько лет я надеюсь вновь вернуться к тем же вопросам, чтобы поделиться с вами самыми новыми тенденциями и разработками в финансовой сфере.
Тем временем буду рад вашим отзывам и комментариям на веб-сайте: www. balatroltd.com, или напрямую через e-mail: info@balatroltd.com. Мне было бы очень интересно узнать ваши мысли.
Крис Скиннер, январь 2007
Современное состояние банковской отрасли
Прежде чем углубиться в прогнозы будущего, которым посвящены последующие главы, нам следует вникнуть в суть современных проблем и задач банковской отрасли. Поэтому во вступительной статье мы с вами вкратце пройдемся по основным аспектам банковского дела.
Моя жена, прочтя эту главу, охарактеризовала ее как довольно сухую и скучную (она поистине сотворила чудеса с ее сном), и если вы знаете свое дело, можете сразу переходить к другим главам, которые значительно живее и энергичнее. Мне же глава очень нравится, поскольку она дает исчерпывающее представление о тех трудностях и проблемах, с которыми банки сталкиваются сегодня. Поэтому, возможно, все же не помешает ее прочесть.
Кроме того, вступительная статья служит предисловием к темам, которые мы будем подробно изучать в четырех частях данной книги: первая из них посвящена глобальным вопросам, а также задачам и перспективам банковского менеджмента, в остальных фокус сужается и сосредоточивается на таких темах, как платежи, розничный и инвестиционный банкинг.
Часть I. Глобальные вопросы
В общем и целом, сегодня перед банкирами стоят четыре серьезнейшие проблемы: предписания регулирующих органов, требования клиентов, развитие новых технологий и, пожалуй, самая главная из всех — проблема рентабельности.
Прежде всего следует затронуть проблему регулирования отрасли и соблюдения норм законодательства. Именно она является величайшим источником головной боли для банкиров и принуждает их делать то, чего они предпочли бы не делать. Сегодня эта проблема выдвинулась на первый план: куда ни глянь, правительство и регулирующие органы заставляют банки совершать действия, которые те не имеют ни малейшего желания совершать, и внедряют массу нормативных актов, призванных защитить граждан и компании от убытков, а также помочь правоохранительным органам выслеживать террористов и преступников.
В частности, на данный момент главным законодательным двигателем является Базельское соглашение П. Рекомендации Базельского комитета играют поистине огромную роль, поскольку затрагивают деятельность большинства банков мира; фактически они составляют базовый документ, призванный обеспечить полный набор управленческих показателей и мер, гарантирующих достаточность банковского капитала, во избежание банковского краха. В основном настоящий документ нацелен на управление операционным риском и был принят банками в большинстве экономически развитых стран.
Существует еще масса других нормативных актов, посредством которых Америка и Европа пытаются решить те или иные конкретные проблемы. Например, в США совсем недавно были внедрены Директива о системе национального рынка [RegNMS) для наведения порядка на инвестиционных рынках; правило 22с-2 для прекращения махинаций с комиссионными за изъятие средств из взаимных инвестиционных фондов; правило ЗОН Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам [NASD] для борьбы с отмыванием денег; правила идентификации Федерального совета по надзору за финансовыми учреждениями [FFIEC] для обеспечения безопасности онлайновых услуг и еще уйма документов, направленных на искоренение терроризма. Например, постановления Департамента по национальной безопасности, руководимого Майклом Чертоффом, «Патриотический акт», Постановление о готовности к стихийным бедствиям, Закон о тайне банковских операций и т. д. Нельзя забывать и о таком мощнейшем ударе, как закон Сарбейнса - Оксли.
Наверное, вы уже зеваете, предвидя дискуссию на тему Базельского соглашения II и закона Сарбейнса - Оксли, поскольку мельчайшие детали обоих законодательных оплотов служили предметом бесчисленных споров и обсуждений в течение последних пяти столетий, то есть, прошу прощения, лет.
Но закон Сарбейнса - Оксли — это действительно коварный удар в спину, потому что, по оценкам экспертов, он обошелся американским компаниям в миллиарды долларов. Направленный на ограничение рисков, послуживших причиной краха таких гигантов, как Enron и Worldcom, закон Сарбейнса - Оксли ввел новую систему весьма обременительных правил бухучета и аудита для всех компаний, зарегистрированных на территории США. Если кому и повезло, так это аудиторским фирмам, чьи гонорары увеличились в 2003 году на 17 %, а в 2004-м еще на 40 %. В то время как расходы американских компаний на аудиторские услуги увеличились до $ 3,5 млрд, один лишь новый «Раздел 404» (в котором перечислены меры, необходимые для обеспечения руководством компании эффективной системы внутреннего контроля) закона Сарбейнса - Оксли стоил $ 35 млрд, а это более чем в 20 раз выше, чем прогнозировалось.