• Райникант Патель, гендиректор, Бомбей, Bombay Stock Exchange Limited;
• Масамото Яширо, старший советник, Shinsei Bank, Ltd, и директор China Construction Bank
обсуждали возможности и риски, связанные с экономиками БРИК.
Главная возможность заключается в том, что из 6,5 млрд человек на нашей планете половина живет в Азии, причем их благосостояние быстро растет. Вообще-то в течение следующих 10 лет в странах БРИК появится около миллиарда богатеющих потребителей.
Кроме того, в Китае развитый рынок капитала отсутствует, в Индии только зарождается, а в остальных странах — на ранних этапах развития. Эти рынки капитала находятся на пороге взрыва, а совокупный годовой темп роста экономик достигает почти 10 %, так что в течение следующего десятилетия экономики БРИК породят финансовое богатство гигантских размеров, особенно учитывая либерализацию данных рынков для иностранных инвесторов.
Еще один немаловажный вывод заключается в следующем: вышеозначенные экономики пережили финансовый крах в 1997 году — азиатский финансовый кризис, — следовательно, извлекли уроки и в будущем будут защищены от подобных рисков, насколько это вообще возможно.
Не так давно мне довелось провести обширное исследование Китая и Индии (моя работа должна быть доступна на сайте Finextra). Тем временем, если вы хотите быть в курсе происходящего, посетите сайт компании McKinsey — найдете там уйму бесплатной аналитической информации об этих странах.
Итак, вперед на ланч. Никак не могу определиться: взять на вынос что-нибудь из китайской или индийской кухни, острое и пикантное, либо остановиться на чем-то традиционном из французской или итальянской кухни, после которой обязательно нужно хорошенько поспать...
Вторник, 10 октября 17:52 (Австралия) Китай и доза сервисоориентированной архитектуры (SOA)
Перекусив отбивной из говядины Wongyu (вы можете подумать, что я имею в виду антрекот из мраморной говядины Wagyu, но я действительно имею в виду Wongyu, что, если не ошибаюсь, на местном наречии означает «беспорядок»; только прогну на меня не ссылаться), я отправился на заседание конференции, чтобы послушать о том, что происходит в Азии и в особенности в Китае.
Китайские финансовые рынки теоретически полностью открыты для иностранных инвестиций и конкуренции начиная с 11 декабря 2006 года, что должно привести к полному спектру рыночных возможностей. Однако, учитывая тот факт, что сегодня китайские рынки по размерам составляют лишь крошечную долю европейских и американских рынков, это еще ничего не значит. Главное — какую роль интересующие нас рынки будут играть через 10-20 лет.
В духе конференции SIBOS нынешнего года на этом заседании также состоялось групповое обсуждение проблемы, в котором приняли участие:
• Томас Ачхорнер, вице-президент и директор отдела информационных технологий и финансовых услуг, Азия, Boston Consulting Group;
• Киан Оуянг, исполнительный вице-президент, China Citic Bank;
• К. К. Це, исполнительный вице-президент, State Street Bank and Trust Company;
• Ричард Йорк, генеральный директор, Китай, Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited.
Они в деталях обсудили состояние Китая и в конечном счете пришли к выводу о том, что мы всегда переоцениваем скорость изменений и недооцениваем их влияние. Китай — как раз тот случай. Мы все ожидаем больших перемен завтра, но нам понадобится лет десять, а то и больше, чтобы полностью осознать и оценить последствия.
Данное замечание сделал К. К. Це, который обратил внимание участников на взаимные инвестиционные фонды Китая: в 1998 году они отсутствовали практически полностью, а сейчас составляют около $ 70 млрд — больше, чем рынки взаимных фондов Сингапура и Гонконга. Конечно, в сравнении с американской отраслью, которая оценивается более чем в $ 8 трлн, китайский рынок выглядит крошечным, однако вопрос в том, сколько времени пройдет, прежде чем китайский рынок взаимных фондов превзойдет американский. 10 лет? 20? Сделайте свои собственные выводы.
Вниманию собравшихся был представлен и ряд других интересных фактов:
• совокупный годовой темп роста Китая за последние 2 5 лет составил в среднем 9,6 % — это мировой рекорд в истории экономической экспансии;
• за последние пять лет прямые иностранные инвестиции в китайские банки составили $ 21 млрд, причем только в 2005 году было инвестировано $ 18 млрд;
• треть всех доходов новых банков мира с 2001 по 2005 год приходится на Китай ($130 млрд);
• банковские кредиты китайской провинции Шаньдун в сумме превосходят все кредиты России как страны и более чем в 2 раза превышают сумму всех кредитов Бразилии;
• количество людей, изучающих английский язык в Китае, превышает количество людей во всем мире, для которых английский язык является родным.
Однако все это не объясняет, в чем состоит секрет лучших китайских фарфоровых кружек, блюдец и тарелок.
Затем пришло время навестить IBM и послушать их рассуждения на тему «Сервисоориентированная архитектура [SOA): панацея?». Мой датский друг сказал мне по секрету, что на самом деле в датском языке SOA означает одно заболевание, передающееся половым путем. Несмотря на не слишком обнадеживающее начало, дискуссия получилась неплохая, и я поверил в то, что SOA — это реальность. Технология работает, является надежной и проверенной. А менталитет банкиров и устаревшие банковские системы тормозят ее развитие. По крайней мере, именно так нам сказали.
Что касается вечера, то я собираюсь провести его на большом катамаране, предоставленном компанией Voca, на котором смогу лениво развалиться и скользить по волнам — звучит довольно заманчиво...
Среда, 12 октября 09:54
(Австралия)
Сделайте SEPA обязательной
Довольно поздний старт сегодня утром после вчерашнего вечернего заплыва вокруг сиднейской гавани... в смысле, на лодке. Вечеринка продолжалась до одиннадцати часов, и я встретил группу банкиров и технических специалистов, которые веселились до упаду, причем главным развлечением были азартные игры с псевдочипами на приз в виде спутниковой навигационной системы. Просто удивительно, насколько беспощадными были банкиры, когда сражались за эти чипы и играли в очко, карибский покер и рулетку. Не столько Джеймс Бонд, сколько Нед Келли. Накал страстей достиг апогея, когда один игрок поставил все чипы на число 45 и — вдруг бац! — выиграл. Очевидно, такая завидная удача побудила всех остальных к поискам стюарда...
Ну да ладно, встал я сегодня поздно и увидел заголовок газеты SIBOS Issues о вчерашнем заседании, посвященном SEPA, под моим председательством. Джерард Хартсинк ответил на вопрос о выборе между саморегулированием и ужесточением внешнего регулирования следующим образом: «Если налоговые органы не будут использовать новые стандарты, то SEPA никогда не станет реальностью. Если они не будут двигаться вперед, то потребители никогда не поверят в эту идею».
Как бы то ни было, чтобы приблизиться к SEPA, надо выбраться из отеля и прокрасться на конференцию...
Среда, 12 октября 17:43
(Австралия)
CORPSE
Только что я был на самом интересном заседании SIBOS, посвященном корпоративному доступу к системе SWIFT, не считая, конечно же, заседания по проекту SEPA.
Во-первых, потому что я действительно серьезно увлекаюсь вопросами автоматизации цепочки поставок и повышения эффективности сотрудничества банков и корпораций.
А во-вторых, заседание проходило в удивительном помещении в центре выставок и конгрессов. Мне не приходилось прежде бывать в этом огромном коктейльном зале с высокотехнологичными столами с встроенной системой голосования и компьютерными дисплеями. Но вся прелесть состоит в том, что каждый стол оснащен подсветкой, причем ее цвет может меняться. Темное помещение вызвало у меня ассоциации с диско-клубом... Я так и ждал, что сейчас появятся наши глубокоуважаемые эксперты и начнут петь и танцевать.
Увы, песен и плясок не было, зато было много ценной информации.
Йохан Кестенс, глава отдела маркетинга SWIFT, мастерски провел 90-минутную серию вопросов и ответов, а в качестве экспертов выступили:
• Мишель Финпатрик, директор-распорядитель отдела продаж и управ ления заказами, Wall Street Systems;
• Марк Ходкинсон, главный управляющий, Shell Treasury Centre East, Shell;
• Д»сон Мэрфи, директор-распорядитель службы обработки трансакций, ANZ Banking Group Limited;
• Джанфранко Табассо, председатель, Комиссия по платежным системам, Европейская ассоциация корпоративных казначеев.
Сначала Йохан рассказал о трех способах получения корпоративного доступа к сети SWIFTNet, а именно через казначейского контрагента, MA-CUG (закрытые группы пользователей под руководством члена SWIFT) и SCORE {Standardised CORPorate Environment — стандартизированная корпоративная среда).
К счастью, они не назвали эту среду CORPorate Standardised Environment*...
Йохан также отметил, что «у нас хорошо получается сочинять аббревиатуры», и вспомнил о NMG, BPC, CAG, BVG, MG, не считая SCORE... и все это за одну минуту. Я очень старался поспеть, но TLA всегда были моей сильной стороной.
Ой, забыл сказать, что TLA означает «аббревиатура из трех букв».