При изучении специальных вычетов компании ALCOA сначала
рассмотрим причины их возникновения. Это легко сделать, поскольку в
предыдущем 1969 году специальных списаний не было.
Вот что содержится в примечаниях к финансовой отчетности
компании. Появление вычетов обусловлено действием четырех факторов.
1. Оценка руководством компании ожидаемых затрат, связанных с
закрытием производственного подразделения компании.
2. Такие же издержки, связанные с закрытием заводов компании
ALCOA Castings.
3. Такие же издержки, связанные с убытками вследствие постепенного
прекращения деятельности компании ALCOA Credit.
4. Издержки, оцениваемые в 5,3 млн. долл., связанные с выполнением
контракта по сооружению огнеупорной печной стены.
Все эти статьи связаны с будущими затратами и потерями. Легко
предположить, что они не являются частью "текущих операционных
результатов" 1970 года — но если так, то к какому периоду их нужно
отнести?
Являются
ли
они
настолько
"экстраординарными
и
непериодическими", что не принадлежат ни к какому периоду? Такая
огромная компания, как ALCOA, ежегодный объем операций которой
составляет 15,5 млрд. долл., должна состоять из большого количества
подразделений, отделов, филиалов и других структурных единиц. Будет это
нормальным событием или же "экстраординарным и непериодическим", если одна или больше таких единиц докажет свою убыточность или
необходимость закрытия? Этот же вопрос касается и проблем, подобных
сооружению огнеупорной стены печи. Означает ли это, что руководству
компании, озабоченному потерями в отдельных частях своего бизнеса,
пришла в голову замечательная идея списывать свои потери по так
называемой "специальной статье" и, таким образом, указывать в
отчетности "первичную прибыль" только по прибыльным контрактам и
операциям? На ум приходят солнечные часы короля Эдуарда VII, которые
отмечали только "солнечное время" [196].
Обращают на себя внимание две находки в анализируемой отчетности
компании ALCOA. Первая состоит в том, что с помощью принятия на себя
будущих убытков компания уходит от необходимости учитывать эти самые
убытки в соответствующем году. Они не относятся к 1970 году, поскольку
фактически не имели в нем места. И они не будут показаны в том году, на
протяжении которого фактически произойдут, поскольку о них уже было
заявлено ранее. Изящная работа, но нет ли в этом чего-то обманчивого?
В примечаниях к отчету компании ALCOA ничего не говорится о
будущем сокращении налогов за счет такого отображения убытков.
(Большинство отчетов такого рода указывают на то, что списывается только
"результат после уплаты налога".) Если компания ALCOA указывает
будущие убытки до связанного с ними налогового кредита, то будущая
прибыль не только будет освобождена от этих списаний (так как они