Денежные (монетарные) статьи - денежные средства, активы и обязательства, к получению или к выплате, выраженные фиксированными или установленными суммами денежных средств.
Совместная компания - компания, совместно контролируемая двумя или более сторонами на основании заключенного ими договора.
Зарубежная деятельность - это филиал, ассоциированная компания, совместное предприятие или дочерняя компания, которые осуществляют деятельность в другой, нежели отчитывающаяся компания стране.
Зарубежная компания - это зарубежное производство, деятельность которого не является необъемлемой частью деятельности материнской компании. Таким образом, зарубежная компания обладает определенной степенью независимости от материнской компании, либо является отдельным юридическим лицом.
Валюта отчетности - это валюта, используемая при представлении финансовой отчетности материнской компании и консолидированной финансовой отчетности.
Иностранная валюта - это любая валюта, кроме валюты отчетности данной компании.
Функциональная валюта - это основная валюта той экономической среды, в которой данная компания осуществляет свою деятельность.
Курсовая разница - разница, возникающая в результате отражения в отчетах того же количества единиц иностранной валюты в валюте отчетности по другим валютным курсам.
Курс спот - действующий валютный курс на дату операции.
Курс на отчетную дату - текущий валютный курс на отчетную дату.
Чистые инвестиции в зарубежную компанию - чистые инвестиции в зарубежную компанию это доля материнской компании в чистых активах зарубежной компании.
Операции в иностранной валюте в текущей деятельности компании
Операциями в иностранной валюте считаются такие операции, которые выражены в иностранной валюте, включая:
- покупку или продажу товаров и услуг;
- получение или предоставление кредитов;
- завершение невыполненных валютных контрактов;
- приобретение или продажа активов;
- появление или погашение обязательств.
Операции и инвестиции в иностранной валюте увеличивают коммерческие риски по причине возможных колебаний обменного курса между валютой отчетности и местной валютой.
Наличие активов, или обязательств деноминированных в иностранной валюте подразумевает валютный риск. Существует риск возникновения прибыли или убытка в случае, если обменный курс поменяется на момент расчетов по операции. Для уменьшения рисков применяются методики хеджирования, форвардных контрактов и опционов.
Ведение хозяйственной деятельности за рубежом вызывает у многих компаний необходимость совершения операций в иностранной валюте. Чтобы минимизировать риски необходимо максимально сократить промежуток времени с момента установления цены в иностранной валюте до момента фактического получения средств.
Инвестиции, такие как зарубежный филиал или дочерняя компания увеличивают период времени, в который материнская компания подвергается риску изменения валютного курса.
Зарубежная компания может вести хозяйственную деятельность с прибылью, но падение курса иностранной валюты по отношению к валюте материнской компании может оказывать отрицательное влияние на инвестиции.
Комиссионные издержки, понесенные в результате покупки или продажи иностранной валюты, вычитаются из прибыли. Существуют также валютные ограничения, которые могут препятствовать возвращению материнской компанией капитала на родину в целях снижения риска.
Каждая компания должна знать степень коммерческого риска, которому она подвергается при осуществлении операций и инвестиций в иностранной валюте. Каждая компания должна разрабатывать и периодически пересматривать свою стратегию в отношении колебаний курсов по каждому виду валют, с которыми она совершает операции.
В случае возникновения прибыли, или убытка в результате курсовой разницы при осуществлении операций в иностранной валюте, компании остается только отразить данное изменение в отчетности. В данной ситуации улучшить деятельность компании возможно, только если провести анализ нереализованной прибыли/убытков.
Первичное признание операции в иностранной валюте
В случае если компания осуществляет операции, имеет активы или обязательства, выраженные в иностранной валюте, операции должны учитываться по обменному курсу на дату их совершения. Следует использовать среднерыночный курс «спот» на дату совершения операции. При незначительных колебаниях валютных курсов можно использовать средний курс за неделю или за месяц для всех операций по каждой иностранной валюте.
Дата совершения операции - это дата заключения контракта или отражения операции в учете, а не дата осуществления расчетов по сделке. В случае, если средства получены до этой даты, регистрируется получение аванса. Если же расчет осуществляется после этой даты, то дебиторская или кредиторская задолженность учитываются по курсу «спот».
Порядок учета курсовой разницы
Курсовая разница при погашении денежных статей должна признаваться в отчете о прибылях и убытках в периоде её возникновения, даже если разница не была реализована (проведением расчетов) на отчетную дату. Если расчет по операциям не произведен на вышеупомянутую дату, то могут возникнуть курсовые разницы в каждом промежуточном периоде до проведения расчетов.
Исключение из этого правила представляет курсовая разница, возникающая по денежной статье, которая по существу составляет часть чистых инвестиций в зарубежную компанию (как, например кредит внутри группы компаний), которая должна учитываться как собственный капитал, вплоть до продажи данной инвестиции. После продажи она должна признаваться в отчете о прибылях и убытках как прибыль или убыток.
Определение функциональной валюты
Операции за рубежом, это операции, составляющие неотъемлемую часть или продолжение деятельности материнской компании. Зарубежная компания - это компания, которая ведет деятельность автономно, накапливая средства с целью последующей выплаты дивидендов и процентов материнской компании.
Обычно компания при представлении финансовой отчетности по МСФО использует валюту страны своего местонахождения, либо валюту финансового рынка на котором представлены её ценные бумаги (это и есть валюта отчетности). Чтобы удовлетворить требованиям различных пользователей отчетности, могут быть подготовлены варианты финансовой отчетности по МСФО в нескольких валютах.
Однако функциональная валюта превалирует над валютой отчетности. Это валюта, в которой совершаются операции, в отличие от той, в которой составляется отчетность для пользователей. При составлении отчетов в соответствии с МСФО функциональная валюта играет основную роль. Результаты всех операций сначала переводятся в функциональную валюту, и уже затем они переводятся в валюту отчетности. Функциональная валюта отражает совершенные операции, события и связанные с ними условия. После того, как выбрана та или иная функциональная валюта, она не меняется, если только не происходит изменений в совершаемых операциях, событиях и условиях.
Основной экономической средой в которой компания осуществляет свою деятельность обычно является та, в которой предприятие зарабатывает денежные средства. Таким образом, функциональная валюта - это валюта, которая, главным образом, влияет на цену продаж товаров и услуг, а также валюта страны, которая влияет на стоимость труда и материалов.
Среди прочих факторов, которые могут повлиять на определение функциональной валюты, следующие:
1. Валюта, в которой поступают средства от финансовой деятельности (долговые и фондовые инструменты);
2. Валюта, в которой обычно ведется первичная документация, относящаяся к хозяйственной деятельности.
При определении функциональной валюты зарубежной компании, а также при принятии решения, должна ли функциональная валюта компании совпадать с валютой отчитывающейся компании (под отчитывающейся компанией подразумевается компания, владеющая зарубежной компанией, в силу того, что последняя является её дочерней компанией, филиалом, ассоциированной компанией или стороной совместной компании), учитываются следующие дополнительные факторы:
1. Является ли зарубежная деятельность неотъемлемой частью деятельности отчитывающейся компании, либо осуществляется в достаточной степени автономно;
2. Составляют ли операции с отчитывающейся компанией большую часть деятельности зарубежной компании или нет;
3. Оказывают ли потоки денежных средств от зарубежной деятельности непосредственное влияние на потоки денежных средств отчитывающейся компании и могут быть оперативно переведены на счета отчитывающейся компании;
4. Являются ли потоки денежных средств от зарубежной деятельности достаточными для покрытия долговых обязательств без привлечения средств отчитывающейся компании.
В случае, если вышеупомянутые факторы не позволяют четко определить функциональную валюту, то решением руководства на основе профессионального суждения определяется валюта, которая наиболее адекватно отражает экономический эффект от операций, событий и условий.
Все статьи в иностранной валюте переводятся в функциональную валюту и пересчитывается по следующему обменному курсу:
1. Монетарные статьи (деньги, активы и обязательства, подлежащие оплате денежными средствами или их эквивалентами) должны оцениваться по среднерыночному курсу на отчетную дату.
2. Немонетарные статьи, такие как основные средства, должны учитываться по курсу на дату совершения операции. Это может быть курс, используемый при определении первоначальной стоимости, или курс на дату проведения оценки по справедливой стоимости.