банк- скупщик долгов и
трансфер-агент "ядра"
ситуация 1-3:
передел рынка за
счет остатков
реального сектора
{включая Газпром)
2. "партия -государство" (антилиберальный режим)
ситуация 2-1: модель А:
добровольный обмен
стратегических ресурсов
банка на руководство в
группе ЦБ; модель Б:
поддержка банком "особой
корпорации власти"
ситуация 2-2:
восстановление
государственных
отраслевых банков,
перевод в нее счетов
структур "ядра" НМЭ
ситуация 2-3:
конфликт
интересов: полит.
Монополия против
картели
3. "номенклатура" (тотальный распределитель)
ситуация 3-1: модель А:
обмен ресурсов банка на
руководство ВЭД, модель
Б: обмен ресурсов банка
на руководство блоком МГИ
Ситуации 1-1, 1-2, 1-3 (первый столбец таблицы): разные варианты реализации "имперских стратегий". Банки, созданные как империи, ставили перед собой казалось бы недостижимую цель - самим стать "ядром" экономики: это и государственный по форме, частный по содержанию (по интересам и процедурам принятия решений) Центробанк с его самой мощной финансовой группой, ставший в 1997 г. главным импортером капитала; и Инкомбанк, который когда-то заявлял о своей цели стать российским Deutsche Bank; и НРБ с его попыткой монополизации операций с внешними долгами; и СБС-Агро с его агрессивным поиском глобальных ниш; и ОНЭКСИМ, который предложил "залоговую схему" приватизации как ключ к ускоренному "олигархообразованию" в России и сам неплохо в ней поучаствовал; и Мост-банк, поставивший на создание медиа-монополии.
Стоит повторить, что стремление к экспансии не есть просто некое свойство личности руководителей данных структур: имперская природа заложена в происхождении и развитии самих этих банков, в их статичной неустойчивости (если они перестанут расширяться, то они "схлопнутся").
Именно поэтому достигнутый единожды (перед выборами 1996 г.) компромисс между ними, который представлял собой по сути картельное соглашение, был нарушен через несколько недель или месяцев после заключения. Теперь банковский картель маловероятен: консервация ситуации может быть выгодна банкам только тогда, когда они "вдруг" откроют еще одну глобальную нишу нераспределенного рынка, как это было с залоговой схемой в 1995 г., с бюджетом в 1996 г., с иностранными займами и обслуживанием операций с ценными бумагами в 1997 г.
В 1998 г. такой ниши не осталось.
В этой ситуации крупнейшие банки находятся в состоянии мучительного и затянутого выбора стратегии своего развития (стратегия ? 1 - "один против всех", или стратегия ? 2 -"встраивание в систему").
Стратегия ? 3 ("все вместе") не рассматривается.
В период "минизастоя" (1996-97 гг.) открытую стратегию ? 1 в банковской сфере позволили себе три игрока, стремясь стать "ядром" НМЭ:
- ЦБ, который обладает ключевой ролью в нынешнем режиме финансовой стабилизации и пока способен (на короткой позиции) заставить рынок играть по своим правилам, при этом делая сверхприбыли на ГКО;
- СБС-Агро, в составе группы Березовского, который готов отдать за расширение банковского бизнеса все другие стратегические позиции;
- ОНЭКСИМ, который был вынужден вести глобальную игру, чтобы хотя бы сохранить свои глобальные активы (нефть, СМИ, Связьинвест, никель и проч.) и который является главным претендентом (в глазах государственных и частных конкурентов) на "раскулачивание".
Другие банки пока не могли вести глобальную политическую игру по разным причинам, хотя они располагают значительными ресурсами.
Состав банков - "глобальных игроков" может измениться в ходе нынешнего изменения "властного расклада", при приходе на пост премьера лидера, опирающегося на один из банков - кандидатов в глобальные игроки.
Как же поведут себя три названных "глобальных игрока" режима 1993-1997 гг. в условиях начавшейся политико-финансовой "ломки" режима? Стратегия ЦБ ("держаться до последнего") была разобрана выше. С точки зрения банковского сектора она ведет к накоплению кредитных и инвестиционных рисков на совокупном балансе коммерческих банков.
Крупные банки имеют возможность частично демпфировать эту политику "уходом в валюту" (от 1/2 до 2/3 активов и пассивов крупнейших банков - валютные), а также работой на рынке МБК (у ряда крупнейших банков чистые активы на этом рынке превышают 1/4 валюты баланса).
Средние и мелкие банки такой возможности перекредитования не имеют, поэтому они перекладывают растущие риски на конечных заемщиков и вкладчиков, что приводит к массовому накоплению "плохих долгов" и банкротствам банков.
Вероятно, банки группы ЦБ будут "выбиты" в период кризиса из борьбы за глобальное лидерство, поскольку они будут максимально затронуты проблемами главного акционера и разрушением рынка ГКО-ОФЗ (пакет Сбербанка - около 100 млрд. руб., пакеты ВТБ и ВЭБ - по 5 млрд. руб.). Весьма вероятно обновление руководства ряда этих банков.
Стратегия группы СБС многовариантна: ее глава не оставил надежд возглавить главный банк страны и его кандидатура будет, вероятно, первой, которую руководитель Администрации Президента может внести (с подачи своего внештатного советника) при принесении в жертву С.Дубинина.